2015主题投资中国建造大放异彩

发布时间：2021-01-21 14:34:22 阅读：次来源：棉胎厂家

2015主题投资：“中国建造”大放异彩

即将过去的马年，投资者真正领略了牛市的风采，也感受到了“疯牛”急跌的难驯。而在市场过去一年的上涨中：新能源汽车充电桩、军工、并购重组、一带一路、金融、国企改革概念依次火爆登场。其引发了市场估值结构的巨大改变，也催生了盈利效应。

2015年，又有哪些概念能够大放异彩，能够频出黑马？

市场中有一种理念认为，价值投资是风险小、稳健的投资行为，而追逐主题意味着高风险。事实上，概念股从来就没有便宜过。截至2015年1月底，航天军工对应2014年业绩的估值在100倍以上。也就是说，按照正常的投资回报，100年才能够回本。但正是军工，诞生了从5元到15元的闽福发、3元到12元的南通科技，还有5元到30元的抚顺特钢。

但问题是，概念并不能凭空产生，二级市场的经验证明，有国家支持的产业、有强力政策推进的产业容易先在概念上有所表现。上述的军工正是因为周边局势紧张加之军工企业改制所催生的投资机会。

2015年，中国经济不可避免地仍然要面临增速下降、经济结构调整的尴尬基本面。但这并不意味着没有机会。在中国经济走出去的背景下，高铁、核电、特高压、通信等产业开始了第一轮征程。

有私募机构认为，2015年，或许会掀起一轮中国建造主题投资风。以高铁为代表的“中国建造”已成为中国的新名片。具有强大的基础设施建造能力和丰富的国际工程承包经验的公司在未来中国建造出征全球的过程中将享受高速的业绩增长。

而工业4.0主题则是中国制造提升的具体手段，其核心是生产方式，可细分为四个部分，即生产设备、生产过程、产品和后续服务，受益产业主要集中于机械制造和TMT行业，尤其是电子、通讯和计算机。

并购重组主题，也是一个能够延续热度的领域。2014年，众多上市公司停牌进入资产重组程序。重组是资本市场永恒的主题，并非虚言。符合国家经济结构转型大方向，寻找能够通过外延式发展而成长起来的企业，成为现实的课题。如所处行业的主要发展方式是并购，如广告、计算机软件、医院、医疗器械等；传统行业的企业第一次通过并购方式进入到新兴产业，实现首次多元化转型；上市公司的定向增发中，管理层持股锁定期长，或是用于输血；精于并购的产业资本或资金成为上市公司的股东，甚至持股超过5%；上市公司成立并购基金或在管理层讨论中明确指出要对外投资。

而棋至中盘，大幕尚未拉开的是国企改革。这个题材涉及面非常广，凡是垄断行业都有可能。金融、电力、煤炭、钢铁、石化、军工，都可能跃出成飞集成这类黑马股。

2015是环保行业的关键之年，除呼之欲出的“水十条”之外，“土十条”也在紧锣密鼓的编制中，而“大气十条”将被更严格地深入落实。气、水、土污染防治三大战役打响，环保主题市场注定不会平静。

上海迪士尼乐园预计2015年底正式开园。我们预计将对我国旅游经济特别是长三角“泛迪士尼”地区的经济带来巨大的辐射作用。作为内地第一个迪士尼游乐场，其开园所引发的游园热势必将带入二级市场的概念热，相关服务类、运营类上市公司的关注度必然获得提升。

按照过往经验，新兴产业在任何一轮牛市中都不会缺席。在2015年，互联网深入实体经济以后所产生的投资场景，非常令人期待。元旦过后，医药电商概念兴起，带给投资人一个耳目一新的感觉。这或许仅仅是一个开始，互联网已经证明，它几乎可以和所有的实体经济融合。